A mas de alguno le habra pasado que cuando estan en un directorio con muchos niveles de profundidad del tipo:
/home/user/mis_archivos/personal/documentos/documentos-importantes/
Les ocupa la mitad de la linea del terminal. Para solucionar eso solo necesitan cambiar la variable PS1.

La variable original que viene con mi distro (Gentoo) es:

user@computer:$ PS1='\[\033[01;32m\]\u@\h\[\033[01;34m\] \w \$\[\033[00m\]'

Y decidi reemplazarla por esta que restringe el tamaño del path a mostrar:

user@computer:$ PS1='\[\033[01;32m\]\u@\h\[\033[01;34m\] ${PWD/????????????????????????????*/...${PWD:${#PWD}-30}} \$\[\033[00m\]'